Hva Er Swap In Forex Trading

Grunnleggende om Forex Swaps Oppdatert: 20. april 2016 kl. 9:41 I forexmarkedet. en valutaswap er en todelt eller to-legget valutatransaksjon som brukes til å skifte eller bytte verdieredato for en valutaposisjon til en annen dato, ofte lenger ut i fremtiden. Les en kortfattet forklaring av valutaswap. Også termen forex swap kan referere til mengden pips eller byttepunkter som handelsmenn legger til eller trekker fra startverdiens datakurs, ofte spotrenten, for å oppnå valutakursen ved prising av en valutaswaptransaksjon. Hvordan en Forex Swap Transaction Works I den første etappen av en forex swap transaksjon, er en bestemt mengde av en valuta kjøpt eller solgt mot en annen valuta til en avtalt rente på en innledende dato. Dette kalles ofte nærtidsdatoen, siden det vanligvis er den første datoen for å ankomme i forhold til gjeldende dato. I det andre benet blir den samme mengden valuta samtidig solgt eller kjøpt i motsetning til den andre valutaen med en annen avtalt rente på en annen verdi dato, ofte kalt langt dato. Denne forex swap-avtalen gir effektivt (eller svært lite) nettoeksponering mot den gjeldende spotrenten, siden selv om det første benet åpner spotmarkedsrisiko, lukkes det andre benet av swapen umiddelbart ned. Forex Swap Points og kostnaden for Carry Forex Swap poeng til en bestemt verdi dato vil bli bestemt matematisk fra den totale prisen involvert når du låner en valuta og låne en annen i tidsperioden som strekker seg fra spotdato til verdi dato. Dette kalles noen ganger kostnaden for bære eller bare bære og vil bli omgjort til valutapiper for å bli lagt til eller trukket fra spotrenten. Bæren kan beregnes fra antall dager fra spot til forfallstidspunktet, pluss de gjeldende interbank innskuddsrenten for de to valutaene til forfallsdatoen. Bæren vil generelt være positiv for festen som selger den høyere renten valuta fremover og negativ for festen som kjøper den høyere renten valutaen fremover. Hvorfor Forex Swaps blir brukt En valutaswapp vil ofte bli brukt når en handelsmann eller hedger trenger å rulle en eksisterende åpen forexposisjon frem til en fremtidig dato for å unngå eller forsinke leveransen som kreves i kontrakten. Likevel kan en valutaswap også brukes til å bringe leveringsdatoen nærmere. Eksempelvis vil forex-forhandlere ofte utføre rollovers, mer teknisk kjent som tomtext-swaps, for å forlenge verdien av det som tidligere var en spotposisjon inngått en dag tidligere til gjeldende spotverdiedato. Noen detaljhandel forex meglere (topp liste over pålitelige meglere) vil selv utføre disse rollovers automatisk for sine kunder på stillinger åpne etter 17:00 EST. På den annen side kan et selskap ønske å bruke en valutaswap for sikringsformål dersom de fant ut at en forventet valutakontantstrøm, som allerede var beskyttet med en direkte kontrakt, ville faktisk bli forsinket i ytterligere en måned. I dette tilfellet kunne de ganske enkelt rulle deres eksisterende terminskontraktssikring ut en måned. De ville gjøre dette ved å godta en valutaswap der de lukkede den eksisterende nærtidsavtalen og deretter åpnet en ny for ønsket dato en måned lenger ut. Risikoerklæring: Valutakurs på margen gir høy risiko og kan ikke være egnet for alle investorer. Muligheten er at du kan miste mer enn ditt første innskudd. Høy grad av innflytelse kan virke mot deg, så vel som for deg. BREAKING DOWN Bytte renteswaps I en rentebytte bytter partene kontantstrømmer basert på et nominelt hovedbeløp (dette beløpet er ikke faktisk utvekslet) for å sikre seg mot renterisiko eller å spekulere. For eksempel, si at ABC Co. nettopp har utstedt 1 million i femårige obligasjoner med en variabel årlig rente definert som London Interbank Offered Rate (LIBOR) pluss 1,3 (eller 130 basispunkter). LIBOR er på 1,7, lav for sitt historiske utvalg, så ABC-ledelsen er engstelig for en rentestigning. De finner et annet selskap, XYZ Inc. som er villig til å betale ABC en årlig rate på LIBOR pluss 1,3 på en ideell hovedstol på 1 million i 5 år. XYZ vil med andre ord finansiere ABCs rentebetalinger på sitt nyeste obligasjonslån. I bytte betaler ABC XYZ en fast årlig rente på 6 på en teoretisk verdi på 1 million i fem år. ABC drar nytte av bytte dersom renter stiger vesentlig de neste fem årene. XYZ fordeler om prisene faller, blir flatt eller stiger bare gradvis. Nedenfor er det to scenarier for denne renteswapen: 1) LIBOR stiger 0,75 per år, og 2) LIBOR stiger 2 per år. Hvis LIBOR stiger med 0,75 per år, er selskapets ABCs totale rentebetalinger til sine obligasjonseierne over femårsperioden 225 000: med andre ord vil 75 000 mer enn 150 000 ABC ha betalt hvis LIBOR hadde vært flatt: ABC betaler XYZ 300 000: og mottar 225.000 i retur (det samme som ABCs rentebetalinger til obligasjonseierne). ABCs netto tap på byttet kommer til 75.000. I det andre scenariet øker LIBOR med 2 om året. Dette gir ABCs totale rentebetalinger til obligasjonseierne til 350.000 XYZ, betaler dette beløpet til ABC, og ABC betaler XYZ 300.000 i retur. ABCs netto gevinst på byttet er 50.000. Merk enn i de fleste tilfeller ville de to partene handle gjennom en bank eller annen mellommann, noe som ville ta et kutt på bytte. Hvorvidt det er fordelaktig for to enheter å inngå en renteswap, avhenger av deres komparative fordel i faste eller flytende renteutlånsmarkeder. Andre swaps Instrumenter som utveksles i en swap, trenger ikke å være rentebetalinger. Utallige varianter av eksotiske bytteavtaler eksisterer, men relativt vanlige arrangementer inkluderer varebytter, valutaswapper, gjeldsbytte og totalavkastningsswap. Vareswapper involverer utveksling av en flytende råvarepris, for eksempel Brent Crude-spotprisen. til en fast pris over en avtalt periode. Som dette eksemplet antyder, involverer råvareswapper oftest råolje. I en valutaswap. Partene utveksler renter og hovedstoler på gjeld utstedt i forskjellige valutaer. I motsetning til renteswap er rektor ikke et teoretisk beløp, men byttes sammen med renterforpliktelser. Valutaswapper kan skje mellom land: Kina har inngått bytte med Argentina, og hjelper sistnevnte å stabilisere sine valutareserver. og en rekke andre land. En gjeldsbytteswap innebærer utveksling av gjeld for egenkapital i tilfelle av et børsnotert selskap, dette vil bety obligasjoner for aksjer. Det er en måte for bedrifter å refinansiere sin gjeld. Sum avkastningsswaps I en total avkastningsbytte. Den totale avkastningen fra en eiendel utveksles med fast rente. Dette gir festen å betale fastrenteeksponeringen til den underliggende asseta-aksjen eller en indeks for eksempel uten å måtte bruke kapitalen til å holde den. Hva er forexmargin handel Bytte valutamarkedet og bytte Den vanskeligste å forstå er bytte i forex margin trading. Det er karakteristisk i valutamarkedet at bæreposisjonen automatisk rulles over ved hjelp av valutaswap. La oss forklare hva byttet er, som gjør at du kan bære posisjonen din hver dag. Rolling over I interbankmarkedet gjør spot-forexen det til en regel å foreta en prosess for å avgjøre to virkedager etter handelsdatoen, men forex margin trading har ikke behov for å betale eller motta hele beløpet av kontraktsverdiene. Forex margin trading system tillater å avregne resultatet eller tapet i margin kontoen. Hvis stillingen er stengt tydelig på en dag, blir den relevante fortjenesten eller tapet tvunget til netto for kontosaldoen. Unødvendig å si, du kan bære posisjonen din til dagen etter. Dette kalles som rullende over. Denne overføringsprosessen fortsetter automatisk automatisk hver dag til stillingen er likvidert. Det er ingen tidsbegrensning for bæreposisjon i valutamarkedet. Den rullende over hver dag bør fortsette å bruke bytte, som er kombinasjonen av å kjøpe kontrakt og selge samtidig på de ulike verdivurderingene. Byttet handles hovedsakelig for utenlandsk valuta. La oss assunme 1 million amerikanske dollar mot japansk yen som skal kjøpes og selges. (1) Kjøper USD og selger JPY på spotdato, som er to virkedager som går etter handelsdagen. (2) Selger USD og kjøper JPY på en måned korrespondent til spotdato Du må betale JPY og motta USD på spotdato som er to virkedager etter handlingsdatoen. Dermed vil du først oppnå målet med å skaffe fond i USD. Etter en måned passerer verdien av (2), må du betale den aktuelle USD og motta JPY. På denne måten følger det med at du skal hente fondet i USD ved bruk av sikkerheten i JPY i den perioden. Stopp her litt. Hvis renten på JPY antas å være 1 og den for USD å være 6, bør den være en dårlig handel for USD-utlåner for den ene måneden, det er derfor Swaphandelen har markedskonvensjonen at handelen Prisen bør justeres på forhånd for ikke å være ulempe for siden som plasserer høyere avkastning utenlandsk valuta. Dette prisgapet kalles bare som byttepunktet som følge av rentedifferansen som gir mellom to valutaer. I tilfelle at råvarevalutaen gir høyere rente enn basisvalutaen, følger det å bli kalt som rabattsystem. På den annen side, hvis råvaren gir lavere, bør den være som premium system. Det er unødvendig å si at det ikke eksisterer noen valutarisiko fordi handel med kjøp og salg vil bli gjort samtidig. Det er ikke fornuftig at byttehandel handles. Bankene bruker byttehandel for å dekke valutakursunderskuddet i den nødvendige perioden. I forex margin trading, er byttehandel utnyttet for posisjonen rullende over dag for dag. Hvis du kjøper amerikanske dollar i valutamarkedet, vil du måtte betale JPY to virkedager etter handelsdatoen, men du kan utsette betalingsplanen ved hjelp av byttehandel. Når posisjonen din blir sikker på å være åpen på slutten av dagen, må du gjøre noe for å unngå JPY-betaling på den påfølgende dagen. Du må foreta en byttehandel som tvinger deg til å kjøpe JPY og selge USD på den opprinnelige betalingsdagen, og selge JPY og kjøpe USD ferskt med noen byttepunkter på dagen etter den opprinnelige betalingsdagen. De fleste forex meglere gjør vanligvis denne byttehandel automatisk uten kundens tillatelse. I tillegg koster dette byttehandel ingen provisjonsavgift. På denne måten kan individuelle investorer bære sin posisjon for alltid. Som byttehandel er definert som en innkjøpsavtale og ikke en låneavtale, gir valutahandel handel med å balansere fondet uten balanse uten noen låneavtale. Byttehandel justerer handelsprisen som følge av differansen i renten. Ser på handelen med lang posisjon i USD-JPY som vi har nevnt ovenfor, og kostnaden for stillingen minker dag for dag. Det betyr en liten fordel for spillere som har USD-JPY lang posisjon fordi prisen de opprinnelig fikk, blir lavere. Dette skyldes byttehandel for å løpe over på slutten av dagen, og som følge derav blir handelsprisen justert, noe som skyldes rentenes opptjening mellom amerikanske dollar og japanske yen. For å si nøyaktig, er den gamle posisjonen avskrevet av den ene siden av byttehandelen, og den nye er satt opp av en annen side av byttehandelen med hensyn til å ta med bærekostnaden. Byttehandelen selv gir ingenting. Grovt sagt, den høyere avkastningsvalutaen reduserer sine verdier med tidens gang. Selv om du får noen byttepunkter i favør, vil verdien gå ned i valutamarkedet. På motsatt vis kan renten gå ned når verdien av høyere avkastning utenlandsk valuta går opp. Byttepunktet er nøytral Mange investorer ser ut til å fokusere på høyere utbytte utenlandsk valuta for å få noen byttepunkter. Slå øynene til essensen hva renten eksisterer for. Generelt kan bluechip-selskapene låne penger fra banken i lavere rente, mens de andre krever høyere rente for å skaffe fond. Forex markedet er det samme her. Verdien av utenlandsk valuta med lavere avkastning skal gå opp i naturen under den omstendigheten at eventuelle andre forhold forblir de samme. Så lenge strømmen går på, kan noen svømme opp mot strømmen, men vil bli blinket vekk når de er oppbrukt. Rentespillet mellom utenlandsk valuta er korrespondent til strømmen av strømmen. Det høres ofte at mange individuelle investorer kan miste mye penger i innlånet med høyere avkastning utenlandsk valuta, men vær så snill å sørge for at dette forsøker valutahandel. Tvert imot dekker innkjøpsposisjonen av lavere avkastning utenlandsk den bærekostnaden som følge av å rulle over, og det føles at det vil oppstå tap. Den er kun justert på forhånd ved ufordelaktig renteopptjening. Det er ingen saftig historie på jorden. I forex margin trading bør det gjøre begge sider av stillingen like. Ta det i betraktning at du skal sikte på kapitalgevinsten ved prisbevegelse i stedet for inntektsgevinsten som høyere avkastning utenlandsk valuta.